-
Gisteren maakte Bitvavo bekend dat ze een blootstelling van zo'n 280 miljoen euro hebben aan Genesis en DCG. Het lending platform Genesis stopte midden november met withdrawals waardoor klanten geen geld meer konden opnemen. Door het omvallen van FTX waren er grote leningen waarvan het onduidelijk was of ze nog terugbetaald zullen worden. Genesis werd ook gebruikt door Gemini van de Winklevoss twins om hun 'earn' product aan te bieden. Zij maakten eerder bekend dat hun klanten voor 900 miljoen dollar aan activa hebben vastzitten in Genesis. Ook Bitvavo gebruikte deze diensten voor hun 'staking' product en zit nu in hetzelfde schuitje.
-
Staking is eigenlijk een slechte naam voor dat product van Bitvavo. Het gaat immers niet over staking, dat we kennen van blockchain netwerken die met een Proof-of-Stake consensus model werken. In dat geval zet je coins vast op een node en zal je beloond worden voor het samenstellen van nieuwe blokken. Zo kan je pakweg 5 tot 10% rendement per jaar realiseren. Je loopt hierbij geen risico op een tegenpartij die zijn lening niet kan terugbetalen. Je hebt dan uiteraard wel andere risico's: de node kan gehackt worden waarbij alle coins gestolen worden. Of de altcoin die je aan het staken bent kan te maken krijgen met zware koersverliezen of kan zelfs ophouden te bestaan, waardoor je toch je ganse inleg kwijtspeelt.
-
Bitvavo biedt binnen het 'staking' product ook coins aan die niet werken met Proof-of-Stake. In dat geval gaat het dus over lending en worden jouw coins uitgeleend. We hebben al regelmatig gewezen op de gevaren van lending. De hoge rentepercentages die je op jouw coins krijgt zijn een vergoeding voor het risico dat je loopt om je inleg volledig kwijt te spelen. Wil je op veilig spelen, blijf dan weg van deze diensten en leen je bitcoin niet uit.
-
Bitvavo zegt zelf dat de problemen bij DCG geen impact hebben op het platform, dat trouwens zo'n 1,6 miljard euro aan tegoeden en digital assets beheert. Ze verwachten dat het grootste deel van deze tegoeden uiteindelijk terugbetaald zal worden. Bitvavo laat weten dat ze eventueel zelf zullen bijspringen om de klanten te beschermen. Gezien het toch over zo'n 18% van alle activa onder beheer gaat, is het nog maar de vraag of Bitvavo deze belofte hard kan maken.
-
Bitvavo werkt met gesegregeerde rekeningen dus in principe zit het geld van klanten veilig in een aparte stichting. Alleen de klanten die de 'staking' functie hebben ingeschakeld via de instellingen zouden hinder kunnen ondervinden, omdat hun cryptomunten uitgeleend zijn. Voor alle andere klanten geldt dat de activa 1 op 1 worden aangehouden en gekochte bitcoin zou je dus steeds naar een eigen hardware wallet moeten kunnen versturen. Alleen dan ben je ook echt 100% zeker dat je eigenaar bent van de bitcoin die je gekocht hebt. Not your keys, not your coins.
-
Er is nog veel ander nieuws in deze fase van de crypto winter. Ook de grootste exchange Binance ligt onder vuur. In de VS zijn er plannen om topman CZ te vervolgen voor inbreuken op de antiwitwasregels, omdat Binance onder andere transacties gefaciliteerd heeft voor mensen die gesanctioneerd waren door de VS. Verder zijn er zorgen over de proof-of-reserves die Binance gepubliceerd heeft. Ze hebben dan wel meer dan 575.000 bitcoin in bezit, maar over de verplichtingen van Binance is er weinig duidelijkheid. Binance heeft ook een ingewikkelde structuur met diverse dochterbedrijven overal ter wereld. Wil je dus op zeker spelen, haal dan ook hier je bitcoin van deze exchange en kies voor self-custody in een cold wallet.
-
Veel mensen hadden nu een Santa Claus Rally verwacht, maar de grafieken laten weinig kracht zien. We zien de beursindexen S&P500 en Nasdaq Composite botsen op belangrijke niveaus. De kans is groot dat de dalende trend het weer overneemt. Ook voor bitcoin is dit geen goed verhaal, gezien de cryptomarkten vaak in tandem bewegen met de aandelenbeurzen.
-
Ondertussen is ook SBF gearresteerd en denkt Europa dat het miljoenen kan ophalen met belastingen op crypto.
