PERSBERICHT
7 juni 2010 - Uitspraak Geschillencommissie KiFiD niet zonder gevolgenRecent publiceerde het KiFiD een uitspraak van de Geschillencommissie Financiele Dienstverlening die verstrekkende gevolgen kan hebben voor de risicobeoordeling van effectenportefeuilles. Naar de uitspraak werd reikhalzend uitgekeken door gedupeerde beleggers van Vermogensbeheerder Wilgenhaege. Het KiFiD heeft veel zaken aangehouden in afwachting van twee zaken die liepen bij de Geschillencommissie. In een zaak is nu de uitspraak gepubliceerd.
Beleggingsrisico
In de onderhavige zaak heeft eiser drie klachten onderscheiden, waar de Commissie er een honoreert. De Commissie is (kort gezegd) van oordeel dat het door de beheerder genomen beleggingsrisico veel groter was dan overeengekomen. In de beheerovereenkomst is bepaald dat de beheerder binnen bepaalde bandbreedtes het toevertrouwde vermogen kon verdelen over de verschillende soorten effecten. Zo is bepaald dat tussen de 0% en 30% belegd mocht worden in aandelen. Alhoewel uit de kwartaalrapportages geen overschrijdingen leken te zijn voorgekomen, gaf de Commissie tot in detail aan welke effecten naar haar oordeel onjuist zijn geclassificeerd in de verslaggeving. Hierachter schuilt naar oordeel van de Vermogensmonitor tevens het risico dat de opsteller van de kwartaalrapportages (Theodoor Gilissen Bankiers N.V.) door de beklaagde vermogensbeheerder de Zwarte Piet toegeschoven krijgt.
Bedrijfsobligaties
De uitspraak van de Commissie is van grote betekenis voor geschillen tussen beleggers en vermogensbeheerders, daar de Commissie een aantal effecten, bij naam en soort noemt en daarbij aangeeft dat deze feitelijk tot een hogere risicoklasse behoren. Zeer opmerkelijk is de conclusie dat
een prudent handelende vermogensbeheerder voor toepassing van het risicoprofiel bedrijfsobligaties ten dele, voorzichtigheidshalve tot de helft, tot de aandelen dient te rekenen.
Ook met betrekking tot de veel geplaagde structured notes is de Commissie van oordeel dat deze voor de toepassing van het risicoprofiel tot de aandelen behoren. De Commissie laat zich verder uit over de door Wilgenhaege veel aangekochte Pentastrikes, autocallable notes en de zogenaamde (op een optieconstructiegebaseerde) Vega notes.
Jurisprudentie
Voor geschillen tussen vermogensbeheerders en beleggers is dit een belangrijke uitspraak, daar beleggers hiermee steun in rug krijgen wanneer het gaat om de hoogte van het risico dat gemoeid is met de diverse effecten en met name bedrijfsobligaties. In veel door de Vermogensmonitor gevoerde zaken stelt zij al langer dat er een onderscheid gemaakt moet worden in de verslaggeving en risicoclassificatie van bedrijfsobligaties.
Wilgenhaege vermogensbeheer
De uitspraak van 6 mei 2010 heeft betrekking op het vermogensbeheer van een anonieme partij, maar bevat zulke specifieke informatie dat het voor de Vermogensmonitor niet moeilijk was om daarin Wilgenhaege Vermogensbeheer als de “Aangeslotene” te herkennen. Volgens enige gedupeerden die zelf hun zaak voeren en contact houden met de Vermogensmonitor heeft het KiFiD hen bevestigd dat het om Wilgenhaege gaat. Dezelfde bronnen weten tevens te berichten dat Wilgenhaege in beroep gaat tegen de uitspraak.
ps de uitspraak van het KiFiD is als PDF beschikbaar
Contact
Adres:
Riouwstraat 137 (Google Maps)
2585 HP 's-Gravenhage
T: 070 - 36.24.629
F: 070 - 36.08.349
E: info@vermogensmonitor.nl
Contactpersoon
Paul P. van Straaten
070 - 36.24.629
Over Vermogensmoniitor
De Vermogensmonitor adviseert particuliere beleggers en professionele specialisten (advocaten, accountants, belastingadviseurs, curatoren en rechtbijstandverzekeraars) op het gebied van het bank- en effectenrecht.Van oorsprong begeleidt de Vermogensmonitor beleggers die van mening zijn dat zij schade hebben geleden door nalatigheid van hun bank of vermogensbeheerder inzake effectendienstverlening.
Sinds enige jaren biedt de Vermogensmonitor haar kennis en ervaring ook aan derden aan, waarbij het heel goed mogelijk is dat de Vermogensmonitor optreedt voor een marktpartij zoals een bank of vermogensbeheerder. Ook verschillende rechtbijstandverzekeraars en advocaten maken sinds enige jaren gebruik van de expertise van de Vermogensmonitor.
.